20 jul 2005
Diego Romero de Avila

Persistence in inequalities across the Spanish regions

Documento de Trabajo E 2005/11

Jesús Rodríguez, Diego Romero de Avila y Diego Martínez, todos de la Universidad Pablo de Olavide, investigan varios temas relacionados con la persistencia de las desigualdades regionales en renta per cápita en España entre 1980 y 2002
Diego Romero de Avila

En este artículo investigamos varios temas relacionados con la persistencia de las desigualdades regionales en renta per cápita en España entre 1980 y 2002. Para ello adoptamos un enfoque bayesiano que extiende el trabajo de Canova y Marcet (1995). Primero, estudiamos en qué medida existe un sesgo por efectos fijos en las regresiones de sección cruzada, y confirmamos su existencia. Segundo, proporcionamos una batería de estimaciones de velocidades de convergencia y estados estacionarios para un continuo de distribuciones a priori. Tercero, comprobamos que las disparidades regionales en España se han mantenido, con una elevada influencia de las condiciones iniciales sobre la distribución de estados estacionarios.  

 

In this paper we investigate several issues concerning persistence in inequalities of relative income per capita among the Spanish regions over 1980-2002. For that purpose we take a Bayesian approach which extends the work by Canova and Marcet (1995). Firstly, we study to what extent there exists a fixed effect bias in the standard cross-section estimates, and we find that the speed of convergence is indeed underestimated. Secondly, we provide a battery of results in which steady states and convergence rates have been obtained for a continuum of prior distributions. Finally, we also deal with persistence in inequalites by determining whether initial conditions matter in the distribution of regional steady states, and our conclusion is that regional disparities tend to persist over time in Spain.

Código
E2005/11
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